안정정인 금융소득에 대한 관심이 높아지는 요즘.
성장주들에 대한 관심이 줄어든 만큼, 은행주, 배당주에 대한 관심이 높아지고 있습니다.
물가상승을 햇징할 수 있는 종목들에 대해 다들 관심을 갖고 계시죠?
오늘은 리츠에 대해 알아보고, 몇 가지 리츠를 소개해드리려고 합니다.
실제로 물리적 재산을 소유하거나 집주인 역할을 하지 않고도 부동산에 투자하고 싶었다면
부동산 투자 신탁(Real Estate Investment Trusts, 또는 REITs)이 확실히 관심 종목에 있어야 합니다.
리츠는 부동산 시장의 간접적인 투자수단으로,
배당금 형태로 일관된 소득을 제공하며
포트폴리오를 다각화할 수 있는,
좋은 방법인 투자 수단입니다.
배당주는 배당금을 주는 대신, 변동성이 낮습니다.
하지만, 낮은 변동성에도 나름의 장점이 있습니다.
(대세 상승장에는 성장주가 배당주보다 매력이 있는 것은 분명한 사실입니다)
인플레이션을 헤지하는 데 사용될 수도 있고
자산을 잘 분배할 경우, 안정적인 현금흐름을 창출할 수 있어서 중요한 투자수단입니다.
금융 투자의 종류는 크게 2가지
(1) 시세 차익형 : (예시) 아파트 투자
(2) 현금 흐름형 : (예시) 상가 투자
리츠는 현금흐름에 좀더 포커스를 맞추는 투자 수단임
대세 상승장에서는 성장주를 투자하는 것이 좋지만,
지금 같은 시기에는 현금흐름을 창출하는 것도 중요!
리츠를 적절한 가격에 매수하게 된다면,
환상적인 장기 투자로 바뀔 수 있고, 오랜 기간동안 꾸준한 수입을 제공할 수 있으므로 해당 분야에서 관심을 갖고 꾸준히 보는 것이 좋습니다.
리츠 투자의 핵심은 2가지!
(1) 안정적인 현금 배당
(2) 현재 리츠가 저렴한가?
많은 리츠 중에 3가지를 함께 봐보도록 하겠습니다.
(매수 의견은 아니며, 제 개인적인 의견을 작성한 것이므로 투자를 하시기 전에 충분히 고민을 하고 성공적인 투자를 하시기 바랍니다.)
01. 리츠 소개
(1) 리츠란?
(2) 리츠 사업의 이해
(3) 리츠 사업의 종류와 특징
(출처) 코람코 사이트
(1) 리츠(REITs) 란?
REITs(Real Estate Investment Trusts)
투자자로부터 자금을 모아 부동산에 투자하고,
운용수익, 매각수익을 배당, 잔여 재산분배 형식으로
투자자에게 지급할 것을 목적으로,
정부의 영업인가를 받아 운영되는 부동산투자회사
(2) 리츠 사업에 대한 이해
사업 주체는
리스크를 낮추는 대신, 수익을 나눠주며
투자자들은
투자 리스크(자산 투입)과 수익을 분배받음
리츠는 자본시장과 부동산시장을 연결해 줌으로써
투자자가 자본시장을 통해
부동산에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다.
부동산 투자의 특징은
(1) 막대한 자금이 필요하며,
(2) 성공과 실패에 따른 리스크가 높습니다.
이 부분에서 해당 사업을 주식의 형태로 권리를
투자자들에게 분배하여, 리스크와 수익을 나눠주는 개념입니다.
불특정 다수가 모인 자본시장과 부동산시장을 연결해 줌으로써 개인투자자들이 소액으로도 대규모 부동산에 투자할 수 있습니다.
대규모 부동산 투자의 리스크를 분산·공유할 수 있게 해줌으로써 부동산시장의 효율성과 거래의 투명성을 높여주게 되겠죠?
고령화, 저금리 시대에 안정적인 배당을 기대할 수 있는 양질의 대체투자 수단! 리츠!
아래 그림을 보시면 리츠 사업에 대해 좀 이해가 되실 겁니다.
(출처) 코람코 자산 신탁
(3) 리츠 투자의 종류, 장점
리츠 투자의 종류
리츠 투자 시 특징
1. 수익성
개인 부동산 투자자 대비 다양한 사업이 가능하며,
기업 규모로 움직이게 되어 시장조사와 분석, 체계적인 자산관리가 가능하여 BM 가치에 따라 추가 수익 가능
2. 안정성
일반적인 주식 대비 변동성이 낮지만,
투자 대상이 실물자산인 부동산 이므로 물가 상승에도 투자가치의 하락 위험이 낮음
최악의 경우에도 보유 부동산 처분으로 원금 손실을 최소화 할수 있음.
(BUT, 주식 대세 상승장에서는 성장주 대비
성과가 낮은 것은 명심해야 함)
3. 유동성
부동산은 매수, 매도가 쉽지 않아, 현금자산이 필요할 경우에도 처분까지 시간이 소요되나,
리츠의 경우 보유 주식을 팔아 현금화가 가능함
4. 세제 혜택
법인의 경우, 관련 세법에 따라 배당 이익을 배당할 경우 법인세가 발생하지 않아 부동산 사업 수익률을 더 높일 수 있음
(지방세법 제 106조 및 동법시행령 102조)
국내의 경우배당 가능 이익의 90% 이상을 배당할 경우, 법인세가 거의 발생하지 않습니다.
(법인세법 제 51조의 2)
직접투자의 경우 토지에 대한 재산세와 종합부동산세가 누진과세(최고 세율 0.7%) 적용되나, 리츠를 통한 투자의 경우 토지재산세가 0.2%의 단일 세율을 적용받아 종합부동산세 대상에서 제외됩니다.
5. 다양한 포트폴리오
일정 규모 이상의 자금을 운용할 경우에는 현금흐름도 중요한 요소로 고민을 해야함
포트폴리오를 풍성하게 해줄 수 있는 감초 역할
오늘 알아볼 리츠 상품 3가지
Digital Realty Trust ( NYSE: DLR )
Digital Realty Trust의 사업은
임차인을 위한 데이터 센터, 상호 연결 솔루션을 제공하는 것입니다.
클라우드 컴퓨팅은 확실히 지난 몇 년 동안 투자 세계에서 가장 핫한 분야가 아닌가 싶습니다.
많은 기업이 백업 및 네트워킹 솔루션 제공과 함께 모든 데이터를 수집, 저장 및 처리하기 위해 데이터 센터에 의존하기 때문에, 데이터 센터는 다양한 이유로 중요합니다.
그렇다면, 앞으로는 어떨까요?
앞으로도 무궁무진할 발전이 예상됩니다.
추후 통신의 발달에 따라 관련 기술이 발달하며,
IoT, 무인공장, 자율주행 등이 실생활에 상용화 된다면 더 많은 데이터를 처리해야 되고, 더 많은 데이터를 전송해야 되며 이는 결국 데이터 센터의 중요도는 점점더 커질 것이라는 결론으로 귀결되게 됩니다.
데이터 센터는 또한 클라우드 스토리지 애플리케이션 및 전자 상거래를 지원하며,
현존하는 거의 모든 비즈니스가 어느 정도는 이에 의존하고 있습니다.
DLR의 성장 잠재력이 느껴지시나요?
이 리츠는 2.85%의 배당 수익률을 제공하며 16년 연속 배당금을 인상했습니다.
정말 매력있는 회사죠?
회사의 외형적인 성장흐름을 만들면서도 안정적인 배당도 가능한 놀라운 회사입니다.
전년 수익 대비 10% (YoY%) 증가한 11억 달러를 기록한 2분기 실적을 발표했습니다.
이는 데이터 센터가 여전히 기업의 많은 관심을 끌고 있다는 신호입니다.
코로나로 다른 기업들의 영업 이익이 주춤할 때, 오히려 외형적 성장을 이룬 회사입니다.
미래 성장도 기대되는 회사이기도 하네요.
경영진은 또한 회사의 수익을 늘리고 올해의 EBITDA 추정치를 조정했습니다.
올 해 마무리도 좋은 실적으로 마감하지 않을까
기대해봅니다 :)
American Tower Corp(NYSE: AMT)
이미 많은 분들이 알고계실 것 같은 바로
American Tower Corp입니다.
American Tower Corp는 다중 테넌트 통신 부동산을 소유, 운영 및 개발하므로 진행중인 5G 혁명의 수혜주라고 할 수 있습니다.
[비즈니스 모델]
1. 통신용 타워를 세울 땅을 매입
2. 매입한 땅위에 통신용 타워를 건설
3. 통신용 타워 공간을 임대하고
임차인은 타워에 안테나 등의 통신장비를 부착
(1개의 안테나에 최대 5명의 임차인이 있다.)
4. 임차인은 5~10년(평균 9년) 기간동안 임차 계약을 하며 계약 중도해지를 할 수 없음
5. 통신용 타워 및 타워의 전력 공급이 원활하게 이뤄질 수 있도록 관리하며,
임차인이 부착한 통신 장비는 임차인이 관리
주요임차인은 AT&T, Verizon, T-mobil 뿐 아니라 전세계의 통신사이며,
규모의 경제가 가능한 사업 구조로 현재는 새로운 경쟁자가 진입하기 어렵습니다.
보유중인 통신타워가 전세계에 17만여개가 있고, 5G 시대가 도래하면서, 트래픽 수요가 앞으로 기하급수적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
사업의 확장성과 성장성이 앞으로도 무궁무진하다는 점!
Cube Smart (NYSE: Cube)
큐브스마트는 자체 관리 부동산 회사입니다.
당사는 미국 내 셀프 스토리지 자산의 소유권, 운영, 관리, 인수 및 개발에 중점을 둡니다.
자체 저장 속성은 주거 및 상업 고객을 위한 저장 공간을 제공하도록 설계되었습니다.
이들은 고객에게 저렴하고 접근 가능하며 안전한 보관 공간을 제공하는 부동산으로,
앞으로도 꾸준한 수요가 있을 종목으로 보입니다.
(출처) 하이퍼차트
CubeSmart 는 상위 3개 소유주 중 하나이며 미국 전역에 1200개 이상의 위치에서 이러한 시설을 운영하고 있습니다.
미국 셀프스토리지에 대한 수요가 풍부하기 때문에 해당 기업에 대한 투자 메리트가 있어보이네요
2021.08.21일 기준으로 시가 배당율은 2.65%
2013년 이후로 매년 배당금을 3~5% 범위에서 성장시켰다는 점에서 큰 메력이 있는 회사로 보입니다.
CubeSmart는 최근 동일한 매장 매출이 전년 대비 14% 증가한 강력한 2분기 실적을 보고했습니다.
CubeSmar는 적극적으로 요금을 인상해 왔으며, 요금 인상에도 꾸준한 수요가 있어 왔습니다.
(이는 장기적, 안정적인 재무 성장을 가능하게 하는 요소겠죠?)
당장 투자하지 않더라도, 관심종목에 두고 적정한 가격에 왔을 때 충분히 매수를 고려해 볼만한 회사입니다.
특히 5월부터 9월까지가 성수기이기 때문에,
투자 시 계절에 따른 주가의 움직임을 잘 참고하시기 바랍니다.
'01. 돈버는 이야기 > 05. 스타일,테마,기술 분석' 카테고리의 다른 글
| (210915) 자율주행 산업#1 - 산업 및 기술 이해(Ladar, Radar, 카메라 센서의 종류 및 특징 등) (0) | 2021.10.09 |
|---|---|
| 210908 '수소 경제' #1(수소경제, 수소생태계, 글로벌수소투자, 국내기업투자, 수소의구분, 수소밸류체인) (0) | 2021.10.09 |
| (210831) 메타버스의 성장성에 대하여 (0) | 2021.10.09 |
| 핀테크에 투자하기 #1, 주요업체 알기! (0) | 2021.10.08 |
| 자율 주행 섹터 투자 이것만 알면된다! (자율 주행 섹터 완벽정리) (0) | 2021.07.15 |